周一暴跌 宏观早有转向信号 | 泷韬全球宏观
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袁玉玮 | 泷韬全球宏观
上周五和周一的暴跌，主要来自新能源车，光伏，芯片。
表面看风险来自微观的裂变，但实际我们的宏观系统早有空头信号：
通胀风险导致全球在压低商品资产价格，尤其天然气，煤炭，石油
石油的下跌对新能源板块是利空
新能源（车）产业实际大部分是制造业，但全是科技股估值
以Tesla，ARK 为首的MEME stocks大溃败，导致A股同板块高处不胜寒
民主党继续打压中国高端制造业，尤其芯片 —— 其手段之卑劣，比川建国同志有过之而无不及
周末人民网发文防止外资大进大出 —— 近期北上流入的资金莫名其妙，宏观经济并无实际好转信号，而且A股高估值资产的估值高于美股。是否有空头故意做多，为了开空期指之嫌？—— 98年外资做空亚洲用过的招数
归根结底，实际原因来自内因：估值过高。所有外因只是催化剂。
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